您只能使用：

\b = Backspace 
\f = Form feed 
\n = New line 
\r = Carriage return 
\t = tab
\000 = octal character 
\x00 = hexadecimal character 
\u0000 = hexadecimal unicode character

因此，您可以插入不同的ASCII字符，但不能格式化它们（如 * 斜体 * 或粗体）。

编辑我还必须提到，事实上alert的行为就像toString转换，所以包含标签和/或样式是不可能的。

使用unicode字符'\u0332'为字符串加下划线，称为COMBINING LOW LINE

function underline(s) {
    var arr = s.split('');
    s = arr.join('\u0332');
    if (s) s = s + '\u0332';
    return s;
}

var str = underline('hello world'); // "h̲e̲l̲l̲o̲ ̲w̲o̲r̲l̲d̲"

alert(str);

此方法不能保证产生平滑的下划线。
Firefox 59上的confirm()示例：

不能设置警告框内文本的样式。但是你可以使用模态框解决方案，这里有一个列表可以让你开始：

• Dialog，来自jQuery UI
• Simple Modal
• leanModal
• Reveal: jQuery Modal

在我的例子中，我通过一个JavaScript文件创建了国际化。我需要一个助记符对每个按钮，所以我正在寻找一个简单的解决方案。实际上，我有一个简单的方法来获得想要的结果：
\u0332是Unicode字符COMBINING LOW LINE
使用此字符，您可以在单个字母下划线。
演示：

alert('S\u0332earch - s underlined');

i18n = {};

i18n.SEARCH = "S\u0332earch - s underlined";

document.getElementById('search').innerHTML = i18n.SEARCH;

<button id="search"></button>

更新：浏览器已经开始在它们的本地对话框中禁用Unicode支持，所以这是一个死胡同。
正如两个答案所暗示的，解决方案是使用Unicode，但你必须正确地这样做！我还想要一个更可重用的解决方案，在那里我不需要每次都重新发明轮子。所以为了方便起见，我使用了this small JavaScript function。

alert('Really need to alert some '+toUnicodeVariant('underlined', 'bold sans', 'underline')+' text');

<script src="https://rawgithub.com/davidkonrad/toUnicodeVariant/master/toUnicodeVariant.js"></script>

应该会在所有主流浏览器中产生类似这样的东西（尝试运行上面的代码片段）：

你不能。使用外部库作为JQuery UI Dialog或你自己的实现。

这不可能。你必须使用一个插件。如果你已经安装了jQuery，有很多可以选择。如果没有，这一个看起来很有希望：www.example.com